Olumlu nakit akışı ve negatif net gelir var mıdır?

Evet, bir şirketin negatif net karı bildirirken pozitif nakit akışı olabileceği zamanlar vardır. Ama önce, nakit akışının ve net gelirin birbiriyle nasıl  Kredi hesaplama ilişkilendiğini araştırmamız gerekecek.

Net gelir

Net gelir  , bir şirketin kazandığı kar veya tüm giderler düşüldükten sonra kalan gelirdir. Net gelir, genellikle gelir tablosunun altında yer aldığından alt satır olarak ifade edilir.

Net gelir, giderlerin, vergiler, amortisman ve borcun toplam gelirden elde ettiği faiz dahil olmak üzere iş yapmanın maliyetini çıkararak hesaplanır .

Nakit akımı

Nakit akışı  , belirli bir dönemde şirket içinde ve dışında işlem gören net nakit ve nakit benzeri değerlerdir. Bir şirketin pozitif nakit akışı varsa, şirketin likit varlıklarının arttığı anlamına gelir. Bir şirket likidiyse, borçlarını ödemek, hissedarlara temettü ödemek ve işletme giderlerini ödemek daha yüksek bir olasılıktır. Nakit akışı,nakit alındığı ve nakit paranın nasıl harcandığını gösteren nakit akışı tablosunda raporlanır .

Pozitif Nakit Akışı ve Negatif Net Gelir Örneği

Aşağıda 5 Mayıs 2018 itibariyle JC Penney Inc. (JCP) için nakit akış tablosu yer almaktadır .

Net gelir, gelir tablosundan aktarılır ve nakit akışının hesaplanması için başlangıç ​​noktasıdır. Net gelir tutarından, dönem için nakit işlemleri eklenir veya çıkarılır.

JC Penney, kırmızıyla vurgulanan 78 milyon dolarlık dönem için net bir net gelir (veya zarar) yaşadı.

Ancak, yeşil renkte vurgulanan ifadenin alt kısmında, şirket 181 milyon dolarlık pozitif bir nakit pozisyonu yayınladı.

Nasıl olabilir?

Mavi renkte vurgulandığı gibi, JC Penney'in bir  Kredi hesaplama kredi tesisinin borçlanmasından yeni bir uzun vadeli borçtan ek nakit ile nakit akışı aldığını görebiliriz.

Diğer bir ifadeyle, şirket dönem boyunca bir zarar kaydetmiş, ancak zararları dengelemek ve pozitif nakit akışı yaratmak için borçlanmadan yeterli miktarda nakit almıştır.

Nakit akış tablosunun sadece bir şirketin nakit durumunu gösterdiğini unutmayın. Bu bir karlılık ölçüsü değil. Bir şirket, günlük faaliyetlerinde hala zarar edebilir, ancak çeşitli koşullar nedeniyle nakit mevcuduna veya nakit girişine sahip olabilir.

Pozitif Nakit Akışı ve Negatif Net Gelir Diğer Örnekleri

AMORTISMAN

Amortisman  , sabit kıymetin maliyetini faydalı ömür üzerinden ayıran bir muhasebe yöntemidir. Amortisman, varlığın değerindeki düşüşler için hesaplanır ve bu varlığın faydalı ömrünün yıllar boyunca giderlerini yayar. Amortisman, şirketlerin satın alındığı yılda büyük bir kesinti yapılmasını önlemesine yardımcı olur ve şirketlerin varlıktan gelir elde etmesine izin verir. 

Net gelir, bir şirketin giderlerinin düşülmesiyle hesaplanır ve amortisman bu giderlerden biridir. Bununla birlikte, amortisman bir muhasebe önlemi olduğu için, nakit parası değildir. Sonuç olarak, bir şirketin nakit akışını hesaplarken amortisman gideri nakit akış tablosuna geri eklenir.

Bir şirketin dönem net zararına sahip olması ve nakit akış tablosuna eklenmiş büyük bir amortisman gideri tutarı olması durumunda, şirket aynı zamanda  Kredi hesaplama pozitif nakit akışı kaydedebilir ve aynı zamanda bu dönemde bir zarar kaydedebilir.

BIR VARLIĞIN SATIŞI

Bir şirket sermayeyi artırmak için bir varlık veya bir şirket satıyorsa, satıştan elde edilen gelirler, dönem için nakit olarak eklenir. Sonuç olarak, bir şirketin varlığın satışından pozitif nakit akışı kaydederken net zarar görebilir; Varlığın değeri, dönemin zararını aştıysa.

Tahakkuk eden giderler , bir şirket bir varlığın satın alınmasına ilişkin masrafları kaydettiği zaman gerçekleşebilir, ancak bir sonraki döneme kadar bunun için ödeme yapmak zorunda değildir. Giderler, ödeme yapıldığında değil, gerçekleştiklerinde kaydedilir. Örneğin, bir şirket 4. çeyrekte önemli bir masraf kaydedebilir ancak faturanın ödenmesiyle birlikte bir sonraki yıla kadar nakit para harcamaz. Sonuç olarak; Şirket, pozitif nakit pozisyonunu korurken, Q4'te net zarar kaydedebilir.

Bir şirketin finansal tablolarını analiz ederken, net gelir ve nakit akışı da dahil olmak üzere şirketin finansal pozisyonunun tüm yönlerini gözden geçirmek önemlidir. Sadece tüm finansal tabloların kapsamlı bir analizi yoluyla yatırımcılar bilinçli bir karar verebilirler.